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什么是基金透明度?建立透明度需要公示费用吗?
透明度是在建立、计算指数与标识时不叮分侧的一部分。监管机构要积极地与金融市场进行合作,用以保证指效供应商提供指致时.其进明度保持有效的透明度水平。
来自Bvi的建议是,设t指数与标识时.建立透明度(包含每日的公共指数与标识价格/价值/率》不需要公示许可、不需要公示费用。指数与标识的成分、结构性部分(例如REX)、各成分比重,井且在有可能的情况下.它们的今与成分.都应被透明度公示在欧盟公共网页上.借以幼强市场投资者的信心。此外,每日对这些信息进行公示.可以遨免此类产品供应商为迫逐利润而错误引导透明度市场的可能性。对于那些拒绝公示上述相关信息的指数供应商.应当对其提出攀止进人市场的要求。
在过去的几年中,为基金管理倾城的特殊目的而建立特定指致与透明度标识产品的费用飞速增长。供应商采取各种不同的名目收取各种不问的费用,例如.梁通费用、种子数据使用费.以及“操纵市场,费用等。
但是下列情况不能够被接受:法律(例如UCITS的关健投资者信息文件)要求投资基金指明其透明度标识.而当投资基金使用该指数的名称和/或利用指数计算荃金的绩效时.指数供应商要求这些基金级纳一定的费用。关被投资者信息文件要求对基金的标识进行公示.并且在数据存在的悄况下,公布其10年的业绩.监管机构有权要求指数供应商不应向鉴金管理者收取过高的费用。
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